Liverpool, 1947. Logo após a Segunda Guerra Mundial, uma adolescente ingênua e deslumbrada se junta a uma companhia teatral decadente em Liverpool. Durante uma produção de inverno de Peter Pan, a peça rapidamente se transforma em uma metáfora sombria da juventude, à medida que ela se vê envolvida em uma teia de intrigas e jogos de poder sexual e descobre o mundo adulto do teatro.
