No calor do verão brasileiro, Papai Noel vive cansado e sem motivação, questionando seu papel diante das novas gerações. Inconformados, Elfo Lair e Elfo Elvis criam a "Operação Sr. Noel Feliz", uma série de tentativas de animar o bom velhinho. Quando tudo parece fracassar, Elfo Lair leva Helena até a fábrica de Papai Noel, uma menina cheia de fé e encantamento, capaz de reacender a chama natalina.
